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行情回顾：

周四，上证指数报3035.05点，下跌0.31%，成交额3400.91亿。深证成指报10965.33点，下跌0.56%，成交额4561.51亿。创业板指报2401.72点，下跌1%，成交额1583.59亿。两市合计成交7962.42亿。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。两市成交额8053亿，较上个交易日放量469亿。盘面上，先进封装、半导体、旅游、光刻胶等板块涨幅居前，一体化压铸、港口航运、钠离子电池、煤炭等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出62.23亿元，连续4日净卖出，其中沪股通净卖出37.44亿元，深股通净卖出24.8亿元。

广州万隆指出，大盘在3100关口遇到获利盘和解套盘的抛压出现正常回调，并且权重股继续拖累大盘，中小盘个股表现更加，信创数字经济轮动一波之后，接下来资金有望回流新能源赛道。近期关注沪指在10日均线附近能否顺利企稳，短线支撑参照3020-3025点附近。

外围方面，美股三大指数集体收跌，标普500指数跌0.8%，纳指跌0.61%，道指跌0.3%。特斯拉跌超6%，第三季度营收同比增长56%至214.54亿美元，不及市场预期。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.2%。美国两年期国债收益率创2007年8月以来新高，美国10年期国债收益率创2008年6月以来新高，美国30年期国债收益率创2011年8月以来新高。

重要消息：

1、中证金融决定整体下调转融资费率40BP，旨在满足证券公司低成本融资需求，促进合规资金参与市场投资，维护我国资本市场平稳健康发展。此外，经中国证监会同意，中证金融启动市场化转融资业务试点，服务于券商多样化融资需求。

2、证监会相关人士表示，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资。自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%；参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。

3、针对近期生猪价格持续高位运行的情况，国家发展改革委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作。要求企业不得故意压栏抬价，更不得串通涨价。

4、据农业农村部消息，10月20日，农业农村部办公厅、住房和城乡建设部办公厅印发关于开展美丽宜居村庄创建示范工作的通知，其中提出，“十四五”期间，争取创建示范美丽宜居村庄1500个左右，引领带动各地因地制宜推进省级创建示范活动，打造不同类型、不同特点的宜居宜业和美乡村示范样板，推动乡村振兴。

5、从中国海洋石油集团有限公司获悉，该公司在海南东南部海域琼东南盆地获勘探重大突破，发现我国首个深水深层大气田宝岛21-1，探明地质储量超500亿立方米。

6、中国调味品协会近日公示了团体标准《老坛酸菜》征求意见稿，公示日期截至2022年11月20日。征求意见稿规定了老坛酸菜的术语和定义、技术要求、检验方法、检验规则及标签、包装、运输、贮存，适用于老坛酸菜的生产、检验和销售。

7、第二批国际湿地城市名单近日揭晓，全球共25个城市获此称号。我国合肥、济宁、梁平、南昌、盘锦、武汉、盐城7个城市入选。2018年，我国6个城市入选首批名单。截至目前，全球43个国际湿地城市中，我国占13个，数量位居第一。

8、央视新闻：伊丽莎白•特拉斯宣布辞去英国首相职务。特拉斯表示，将继续担任首相，直至选定继任者。下周将进行领导人选举。英国执政党保守党新党首伊丽莎白•特拉斯9月6日正式就任英国首相，此次距离就职仅过去45天，成为英国历史上任职时间最短的首相。

9、据俄新社报道，根据乌克兰总统泽连斯基当地时间20日所做决定，乌方将对1400家俄罗斯公司和组织及2500名俄罗斯公民实施制裁。

10、据《华盛顿邮报》10月20日报道，该报获得的文件显示，马斯克对推特公司的计划包括几个月内裁员近75%。报道援引马斯克对潜在投资者的讲话称，他有意将推特员工数量从目前的7500人减少到略高于2000人。彭博今年4月援引知情人士称，马斯克最初进行谈判时就告诉银行家他有削减成本和裁员的想法。马斯克以440亿美元收购推特的交易料在10月28日之前完成。

数据观察：

1、根据广东省价格监测中心监测，10月18日全省平均猪粮比价为9.66∶1，进入过度上涨三级预警区间（高于9:1）。下一步，广东省发展改革委将会同有关部门结合市场形势继续投放储备冻猪肉，必要时进一步加大投放力度，促进生猪市场平稳运行。

2、环球银行金融电信协会（SWIFT）发布的人民币月度报告和数据统计显示，2022年9月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.44%。与2022年8月相比，人民币支付金额总体增加了6.24%，同时所有货币支付金额总体增加了0.59%。

3、据三亚市科工信局，至明年3月31日，三亚对新能源换电汽车推广专门给予分梯度的补能差价补贴，单台车最高补贴1万元。该项政策强调补贴的对象是从2022年9月17日起至2023年3月31日止，在海南省新购置且在三亚市注册上牌的换电模式车辆的实际使用者。

4、一财：新一轮抛售浪潮推动美国国债收益率升至多年新高。对政策敏感的2年期国债收益率盘中上涨12个基点至4.55％，为2007年8月以来最高水平，互换合约显示市场预期美联储政策利率峰值将接近5％。5年期国债收益率一度上涨13个基点至4.35％，为2007年10月以来最高水平。

5、证券日报：进入四季度，稳投资继续加力，一批重大项目密集开工。10月1日至10月19日，陕西、河南、四川、山东等地集中开工一批重大项目，投资规模合计4803亿元，涉及基础设施、制造业等领域。

6、证券日报：A股五大上市险企前9个月保费收入皆实现正增长，从业务分类来看，财产险增速较高，人身险整体仍处在深度转型时期，不同险企的收入增长有所分化。业内认为，在财险高景气、去年低基数等因素的综合影响下，上市险企前三季度净利润可能出现边际改善。

7、上证报：截至10月18日，已有逾20家港股上市公司在推进分拆业务赴A事宜。早先，港股市场分拆主体大部分为房地产企业，分拆目标地主要在港股主板。自2019年下半年以来，从TMT到新能源产业再到生物医药，越来越多涉及新经济领域的港股公司将目光投向A股市场。

8、盘后数据显示，10月20日龙虎榜中，共33只个股出现了机构的身影，有18只股票呈现机构净买入，15只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是赛腾股份(603283)、北方华创(002371)、芯源微；当天机构净卖出前三的股票分别是中远海特(600428)、广东鸿图(002101)、合力科技。

9、10月20日，北向资金全天净卖出62.23亿元，其中，沪股通净卖出37.44亿元，深股通净卖出24.80亿元。前十大成交股中，三花智控(002050)、万华化学(600309)、阳光电源(300274)净买入额位列前三；当天机构净卖出前三的股票分别是贵州茅台(600519)、伊利集团、中国中免。

公司直击：

1、广汽集团(601238)：子公司广汽埃安在广州产交所以公开挂牌的方式实施增资扩股，完成A轮融资引战。本次A轮融资共引入53名战略投资者，融资总额182.94亿元，释放17.72%股份。融资完成后，广汽埃安注册资本由64.21亿元增至78.03亿元，公司直接及间接合计持有广汽埃安的股权比例由93.45%变更为76.89%。

2、*ST星星：全资子公司江西立马与萍乡经开区管委会签署了《入区投资项目协议书》，江西立马拟在萍乡经济技术开发区投资建设新能源电动车智能制造产业园，拟建设年产能100万辆新能源电动车的整车生产线项目。

3、中国移动：前三季度营业收入为7235亿元，同比增长11.5%；净利润达985亿元，同比增长13.3%；其中，通信服务收入为201亿元，同比增长8.3%。EBITDA为2515亿元，同比增长5.9%。截至三季度末，移动客户数为9.74亿户，其中5G套餐客户数为5.57亿户，有线宽带客户数为2.65亿户。

4、中国电信：第三季度实现营业收入1176.24亿元，同比增长7.9%；净利润62.52亿元，同比增长12%；基本每股收益0.07元。前三季度净利润245.4亿元，同比增长5.2%。

5、通威股份(600438)发布业绩快报，2022年前三季度营业收入为1020.84亿元，同比增长118.60%；归母净利润217.3亿元，同比增长265.54%；基本每股收益4.83元。报告期内，公司高纯晶硅产品市场需求持续旺盛，价格同比上涨，叠加公司新产能快速爬坡达产，实现量利大幅提升；电池片业务产销两旺，产量同比大幅增长，产品结构持续优化，盈利能力同比提升；饲料业务优化市场策略，坚持“质量方针”，实现量利双增。

6、晶科能源公告称，预计前三季度净利润为16.5亿元-17亿元，同比增加128.77%-135.70%；公司光伏组件出货量上升的同时产品结构持续优化，N 型产品出货占比上升，使得收入和盈利较上年同期大幅增长。

7、拓新药业发布2022年第三季度报告，第三季度净利增342%至5542.83万元。

8、圣湘生物发布三季报，前三季净利同比降9.04%，三季度拟10派8.61元。

9、北方稀土(600111)：第三季度净利润15亿元，同比增长35.13%；前三季度净利润46.3亿元，同比增长47.07%。

机构视点：

对于当前市场走势，容维证券认为，沪深两市经过短期的超跌反弹快速拉升，20日均线对指数压制作用较强，10日均线的支撑作用有限，中线指标MACD没有持续走强，两市的板块轮动虽然较快，但均呈短期反弹形态，中期持续性较差，成交量仍然是最大的影响因素。目前，伴随着板块轮动加快，指数剧烈震动，股票的估值和基本面情况应引起投资者关注，注意回避绩差高价个股。操作上，可以寻找筑底成功且有业绩支撑的行业龙头股，逢低关注，波段操作。 注意回避累计较高涨幅的个股，控制仓位。

国金证券(600109)表示，医药强势反攻行情逐渐向整个医疗板块蔓延，建议抓紧机会加大医疗板块（特别是底部子行业和优质标的）整体布局力度。中长线配置风格上，相比于18-21年的强成长、赛道投资、估值扩张、自上而下的投资风格，建议转向自下而上、估值增速性价比高、业绩成长确定性较强的标的（如医疗器械龙头、体外诊断龙头、优质生物制品、优质高值耗材、优质中药OTC和家用医疗器械标的等），这也是医药板块增量资金最可能率先进入的领域。

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