天天快资讯丨大行评级 | 中信证券:维持小米“买入”评级 持续看好小米手机+AIoT的长期战略
来源:格隆汇 • 2023-02-08 11:13:57
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格隆汇2月8日丨中信证券(600030)发报告指,受行业压力及产品去库存影响,小米-W(1810.HK)去年第四季手机出货量按年下跌27%至3,320万部,按季比较亦跌17%;同时由于部分维修保养政策调整,料对去年第四季利润产生一次性的影响。受智能手机业务拖累,该行预计小米上季收入及利润均出现按季下跌,促销活动及对于汽车等创新业务的投入,将令集团开支录得按季上升。
展望2023年,中信证券预期随着库存水平及汇兑因素等压力逐渐减轻,加上中国宏观经济复苏预期,小米收入前景有望改善,利润亦将表现出更大弹性,将2022至2024年收入预测下调至2,802亿、2,963亿及3,235亿元人民币,非国际会计准则下净利润预测则降至83亿、116亿及136亿元人民币。
中信证券表示,持续看好小米手机+AIoT的长期战略,关注公司中长期的投资价值,维持“买入”评级,目标价15港元,对应今年预测市盈率约20倍。