道达投资手记:盘面比较清淡 市场走势偏弱


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刚刚过去的周末,“股神”巴菲特2023年致股东的信刷屏了。“股神”前几年的收益一直没有跑赢美股主要指数,被多方调侃,质疑“廉颇老矣,尚能饭否”的不少,但这次算是打了不少质疑的脸,虽然3%的收益率很多人可能看不上眼,但却大幅跑赢下跌近20%的标普500指数,大幅跑赢了指数。

伯克希尔哈撒韦公司重仓的苹果跌了不少,但西方石油接近翻倍,找回了场子。加之今年以来苹果公司股价大幅反弹,想来“股神”到目前为止的收益应该也不错。巴菲特用行动再次证明“你大爷果然还是你大爷!”

从长期表现看,1965年到2022年,“股神”旗下公司伯克希尔哈撒韦复合年增长率为19.8%,而标普500指数同期的复合年增长率是9.9%。近60年如一日,这么优秀,“股神”当之无愧,必须服气。

作为一个投资者,达哥自然也详细学习了一下巴菲特的信,核心观点总结起来和以前没啥差别,投资重要的是关注分红和合伙人,股息率越高,消灭市场无效性的效率就越高;选对合伙人相当于成功了一半。

看了下伯克希尔哈撒韦公司的股票,近期和道指、苹果公司等走势很像,目前来说还看不到大的风险,但走得比较微妙,也很难断言方向。

言归正传,回来咱们聊聊A股。昨日(2月27日)上午大盘翻红,但由于美元指数大约在10点多又开始上涨,顺带着北上资金也开始净流出,然后大盘就跟着跌了。

看了下美元指数的情况,大体上和A股的涨跌成反比,达哥也表示很无奈,谁让北上资金最近几个月的影响力越来越明显呢。美元的走势当然不可能决定A股的长期走势,但短期市场情绪不好的时候,确实还是有影响的。当前,美元指数已经反弹到压力位了,短期可能冲劲并不大,对A股的影响也会减小。

在北上资金有一定话语权的背景之下,内地资金自然就有点惨了。周末看到一组数据,截至上周五,2月份全市场新发基金58只,发行份额636亿份,虽然环比有回暖,但仍然处于“不好卖”的局面。资金不足,市场暂时可能难有大的突破。

昨日,沪深两市成交金额继续维持在8000亿元以下。这种水平的成交金额,板块热度很难持续,短线就更是如此。当然,这和国债逆回购飙升也有关系,一般到月底的几天,市场都会比较缺钱,也能理解。主板现在已经有些失真了,相比之下,创业板可能更能代表昨日市场的情况。创业板指数从春节后几乎没涨过,一路阴跌,昨日还创了新低。不过,创业板指数已经走出了两个箱体的下跌结构,可以关注其短线能否有止跌机会,顺便带动一下市场情绪。

盘面比较清淡,看得人有点昏昏欲睡的感觉,昨日已经找不出特别强的板块。但联动的板块还是有的,比如卫星导航、氟化工等;还有尾盘异动的太空光伏,和马斯克所说的第三篇章有关系。

氟化工是昨日涨幅居前的概念板块。据百川盈孚监测的数据,从今年初的每吨1.33万元到2月22日每吨超过1.43万元,2023年以来,主流第三代制冷剂R32涨幅超过10%,氟概念板块指数昨日放量上涨,但板块效应一般,板块内仅一只个股涨停,走势上未摆脱箱体震荡的格局,不是大热的板块,追涨还是免了。

酿酒板块资金流入居前,顺带着酒店餐饮、景点旅游、机场航运等都跟着活跃,主要是消费复苏预期。白酒板块指数昨日是无量反抽,短期和上证指数很像,能否企稳还有待观察;指数要企稳反弹,这个方向需要贡献力量。白酒板块指数的中期结构目前没有问题,要小心跌破短期震荡平台回到下方大的震荡平台。

而酒店餐饮、景点旅游、机场航运这类,显然走得没有白酒强,甚至不如食品加工制造的走势好,不过这类体量小的消费类板块弹性比较大,可以根据自己的喜好来定。相比较来说,食品加工、景点旅游走得更稳一些,一些个股可以寻找机会。

半导体这边,今天有一个海外听证会的消息可以关注,就算有什么利空,大概也反应了。半导体板块指数目前走势和创业板指数差不多,可以注意一下半导体能否出现和创业板产生共振的反弹。但就目前来看,暂时只能说半导体有背离的迹象,还需要确认才行。

昨日下午云南锗业(002428)强势涨停,乾照光电(300102)大涨,算是昨日最好的大戏。这是和马斯克相关的题材。这个题材,只能看后续是否发酵。放在短线这么弱的背景之下,比如16只个股涨停、两连板只有唯一一个,着实是太难了。2月已经有19个交易日了,其中经常都是连板高度被压制,情绪只能用糟糕形容。

整体来说,昨日市场虽然走势偏弱,但不能说多头就没有翻盘的希望,上证指数十字星后市场变盘窗口临近,注意大盘的方向选择。

目前来看,大盘并没有问题,仓位控制一下,保持攻守兼备的状态,只要重要的支撑位没被跌破,仍然是可操作区域,切忌追涨杀跌。当然,也要谨慎乐观,俗话说,事不过三,在近期震荡箱体过程中,上证指数已经三次上攻3310点的前高未果,如果再往下击穿平台,那么就要谨慎了。

(张道达)

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关键词: 上证指数 伯克希尔哈撒韦 创业板指数 食品加工