(资料图)

证券时报记者 刘灿邦

近日，多家第三方机构发布了光伏产业链价格走势情况，其中，硅料迎来了一次较大跌幅，周环比下跌近5%。更受关注的是硅片，上周五及本周一，两家龙头硅片厂商更新报价，一涨一平，石英坩埚紧缺对行业的影响愈发显现。

此外，N型硅片也有新进展，TCL中环上个月N型硅片包括130μm和140μm两种厚度，而本次已经将薄片化推进至110μm。

硅料价格下跌近5%

硅业分会数据显示，本周单晶复投料成交均价22.8万元/吨，周环比跌幅为4.8%，致密料及菜花料的均价与变动幅度与此接近。这是春节后，硅料价格重回升势以来首次明显下跌。InfoLink Consulting报价显示，致密料均价22.4万元/吨，周环比跌幅2.6%，该机构预计下周仍将出现3%以内的下跌。

InfoLink Consulting指出，硅料环节谈判和签单氛围保持积极，但是致密块料价格范围区间整体下移；个别二三线小厂签单价格开始跌破每公斤200元水平，并且在头部企业签单规模逐步增加的环境下，小厂签单价格已经呈现出价差扩大趋势。

该机构谈到，拉晶环节稳定提高生产稼动水平的背景，决定了对于硅料采买具有刚性需求，但硅料环节存在的现货库存规模，对于产业链整体价格具有潜在影响，恐跌情绪背景下，硅料使用方在下单采买和发运频次等方面顾虑较多。现货交易中，需求口径和消化能力也有限，变相引起硅料主要企业之间的出货通道形成竞争和挤压，也对价格下跌起到直接作用。

集邦新能源网指出，月初新一轮签单期来临，部分硅料企业为缓解库存压力选择让价放量出货，一线企业签单相对顺畅，部分二三线企业谈单时议价能力略显不足，让价幅度明显；硅片价格的持稳也支撑了硅料价格并未出现大幅下滑，预计硅料价格仍将保持缓跌趋势。

石英坩埚成瓶颈

近期，隆基绿能、TCL中环相继更新了硅片报价，两家企业报价一涨一平。从第三方报价来看，硅业分会数据显示，M10硅片上涨2.25%，而G12硅片持平，这也与两家龙头企业趋势一致。InfoLink Consulting则谈到，当前市场价格较为混乱，个别二线硅片企业确实出现跟随和调涨，但是也仍有部分企业暗中观察市场动向，不排除后期采取跟涨的变化。

值得注意的是，关于硅片环节，各家机构的关注点越来越聚焦于石英坩埚紧缺的问题。InfoLink Consulting分析说，拉晶环节石英坩埚的影响正在逐步显现和发酵，单位时间内拉晶炉单台有效产量的降低对于生产企业整体产量爬坡速度产生直接影响，并且增加拆炉和装炉之间的产线人工作业时间，单产能力难以再用前期水平和系数换算。如果通过增加更多炉台数量来转换和弥补单产的损失，意味着对于原生多晶硅的初投需求量增加。

硅业分会指出，供给方面，石英坩埚问题限制单晶硅企业扩产进度。本周单晶硅生产企业在利润丰厚的情况下仍维持高开工率，石英坩埚品质问题限制部分专业化企业无法满开。

硅业分会着重提到三点内容，一是近期石英砂价格暴涨使得坩埚价格水涨船高，从而提高拉晶环节的生产成本，在追求品质的市场中对非硅成本的把控成为企业核心竞争力。二是国产石英砂仅在品质上区别于进口石英砂，但在生产工艺上相差不大，因此企业间不存在所谓技术壁垒。

最关键的一点是要警惕石英砂成为海外限制中国单晶硅产业发展的“卡脖子”环节，进口石英砂主要来源于美国、挪威、印度等地，未来海外企业一旦出现缩减供应，国内企业能否迅速弥补上这个缺口成为值得关注的问题。

从机构判断来看，坩埚品质问题造成企业无法满产的情况仍然存在，综合供需两方面因素来看，预计硅片价格存在上涨动力。一家受访的硅片龙头厂商也反馈说，坩埚紧缺的确可能成为促使硅片涨价的原因，而且作为关键辅材，坩埚的供应情况对硅片格局也会有一定影响。

N型硅片进一步减薄

近期，硅片环节的一个重要变化是，TCL中环在最新一轮报价中推出了110μm厚度的N型硅片，从报价来看，该厚度的210硅片为8.02元/片，182硅片为6.14元/片。该报价已经低于同尺寸的P型硅片，业内对于NP同价颇为乐观。

对此，TCL中环人士向记者反馈说，目前，就单W价格而言，N型硅片已经比P型更便宜了，“硅片端实现NP同价能够为下游电池环节的成本提供更强的竞争力，反映到最终产品上，成本的下降也会提升N型技术渗透率。”

去年N型光伏产能才开始建设，产品下线、投放不久，因此，目前N型的渗透率大概在10%，据预测，N型光伏渗透率今年将提升至25%。这一变化也将带动包括N型硅片在内各环节产品的需求。

谈及N型硅片进一步减薄，TCL中环人士称，提升N型竞争力的重要方式就是硅片减薄，进而摊薄成本，下游客户对此是非常欢迎的。另外，该人士透露，虽然在硅片减薄的过程中会损失一些良率，但整体而言，超薄硅片的良率是没问题的，“150μm、110μm硅片的良率差异不会超过0.5%，下游客户也会对此进行测算，如果判断合适，就会应用超薄硅片。”

InfoLink Consulting发布的数据显示，N型HJT组件(G12)本周价格持稳约1.96-2元/W，TOPCon组件(M10)价格小幅下降、约1.8-1.93元/W；与此对应，P型PERC组件约为1.73元/W。该机构判断，N型组件持续面临硅片、电池片的短缺，成本压力较大。

关键词：