周四（5月18日），纽约联储的一项最新研究指出，随着利率上升、金融环境收紧，美国通胀正在放缓，但经济增长减速和失业率升高的风险仍然居高不下。数据显示，在美联储启动升息前的六个月通胀风险急剧上升。经连续加息后，去年这些风险在企稳后开始大幅下降，但相比之前的水平仍然较高。不过，这种改善算是显著的，去年失业率大幅上升，但令人惊喜的是这一风险在2023年开始减弱。相对于之前的四个紧缩周期，这种情况是不寻常的，通常在政策紧缩过程中，失业率上升的概率相对稳定。美元指数上涨至102.80附近；非美货币区间震荡，澳元兑美元回到0.6650附近，欧元兑美元盘整至1.0840附近，离岸人民币来到7.00上方。现货黄金跌到1981美元附近，现货白银在23.70美元附近震荡。原油反弹至72美元附近。

(资料图)

基本面: 欧元区核心通胀率放缓的时间将比整体通胀率要长，这种状况将推动欧洲央行在今年夏季进一步收紧货币政策。整个夏季，核心通胀率将保持在5.5%左右，到今年年底将降至3.5%。尽管核心商品通胀明显放缓，但服务业通胀仍在上升。

技术面: 欧洲央行政策制定者在利率路径上的一致看法似乎正在瓦解，这与欧元兑美元最近的下跌趋势一致。在美联储降息的同时，他们似乎仍有理由押注欧元兑美元在年底前将获得良好支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.0900 第一支撑位：1.0790

第二阻力位：1.0950 第二支撑位：1.0740

基本面: 英国议员小组表示，鉴于比特币、以太币和其他加密货币给消费者带来的巨大风险，它们应被视为赌博来监管。英国希望成为加密货币及其基础区块链技术的全球中心，目前正在计划制定首个加密资产规则，加密货币目前只遵守反洗钱保障措施。

技术面：英国4月就业率下降似乎并没有触发英镑兑美元H4级别进一步下行，反而汇价来到48日多空分界线附近。此外，MACD量能柱和双线形成金叉，未来可能会继续反弹。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2520 第一支撑位：1.2430

第二阻力位：1.2580 第二支撑位：1.2370

基本面：日本股市今年的涨势将延续下去，因盈利增长、股票回购和估值仍处于低位吸引了买家。巴菲特的认可、公司治理的改善提振了日本股市，而企业财报的表现或成为最新的催化剂，预计营业利润将增长6%左右。重要的汽车行业预计利润将增长，以内需为导向的企业正受益于入境游增长的前景，而大型银行也获得了丰厚的收益。

技术面：美元兑日元H4级别继续冲高，并进一步偏离48日多空分界线，目前已经来到前期高点，然而MACD双线和量能柱正在缩量，不排除短期汇价将有所回调。

阻力支撑位：

第一阻力位：138.00 第一支撑位：136.80

第二阻力位：138.70 第二支撑位：136.20

基本面：澳大利亚的工资似乎正在见顶，这可能意味着澳洲联储可能已经达到了当前周期的利率峰值。澳元的波动反映了工资对澳洲联储政策的重要性，因为它们对通胀渠道有贡献。市场目前正纠结于澳洲联储是否已经完成了其加息周期:如果答案是“是”，那么澳元将发现它几乎没有利率渠道的支持。

技术面：澳元兑美元H4级别在48日移动均线之下反弹，同时价格已经来到盘整趋势带中轴附近，如果美元在103下方进一步回调，澳美可能会震荡上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6690 第一支撑位：0.6610

第二阻力位：0.6740 第二支撑位：0.6580

基本面：现货黄金创5月2日以来新低，美元指数升创4月3日以来新高，因美联储官员的最新评论推迟了降息前景。此外，市场对美国潜在债务违约的不安情绪依然存在，黄金下跌空间受到避险买盘的限制。随着市场继续调低降息预期，我们预计美元将进一步温和上涨。美联储年内有可能继续加息，尽管门槛很高。

技术面：一些市场参与者似乎仍预计美联储将再次加息，这给黄金带来了压力。一些投资者仍期待金价在未来12个月内上涨，预计将达到2200美元/盎司。当美联储基调变得更加鸽派时，金价可能会出现下一次上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：2000.00 第一支撑位：1970.00

第二阻力位：2012.00 第二支撑位：1955.00

基本面：由于投资者对美国债务上限谈判持乐观态度，交易商买入风险资产，油价上涨，他们在很大程度上忽略了利空的EIA报告。上周美国原油库存增加了500多万桶，这是自1月份以来的最大单周增幅。EIA数据没有给人留下深刻印象，但随着风险基调塑造了宏观交易环境，原油价格仍在上涨。

技术面：原油H4级别在70美元附近开启反弹，但能否进一步上行，需要确定价格击穿并站上75美元，此外MACD量能柱似乎在朝着顶背离的方向运行。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.50 第一支撑位：70.10

第二阻力位：75.70 第二支撑位：68.90

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