根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

一、大模型改变世界，大模型重塑数字世界

(资料图片)

以大模型为代表的AI技术赋能各行各业将会经历三个阶段：工具、助手、伙伴。当下正处于从“工具”向“助手”演进过程中。在2C领域，未来有望出现大量的“个人助理”类应用，在2B领域，未来将有望训练出大量的“数字分身”。

二、相比移动互联网，大模型应用有望更快落地

与移动互联网相比，大模型应用落地速度更快，因为AI变革更容易被接受，落地进程更快。2B端和2C端都有潜在的受益标的，如恒生电子(600570)、拓尔思(300229)、新致软件等公司。

三、科技革命时代，应用弹性更大

在科技革命时代，算力是应用的基础，应用是算力需求的来源。在科技革命的早期，敏锐者捕捉到产业趋势的变化，增加对基础算力的投入，这将带来第一轮的算力需求增长。接下来，新技术赋能各行各业，将进入创新应用百花齐放的阶段。应用的爆发式增长又将增加对算力的需求。

四、投资建议

受益标的包括：【C端】金山办公、福昕软件、彩讯股份(300634)、同花顺(300033)/财富趋势、鸥玛软件、焦点科技(002315)等；【B端】新致软件、泛微网络(603039)、鼎捷软件(300378)、润达医疗(603108)/万达信息(300168)/卫宁健康(300253)、佳发教育(300559)、千方科技(002373)、华宇软件(300271)等。同时，看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司。

风险提示

监管风险，行业竞争加剧风险，技术发展不及预期，AI伦理风险。

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