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高盛发表报告指出，恒生银行(0011.HK)去年下半年纯利超预期，每股派息亦高过预期，尽管普通股权一级资本比率仍低于同业，派息比率仍高达约83%。该行对恒生2023至2025财年的净利息收入预测上调6%至7%，预期2023至2024财年净息差将保持在去年第四季的约2.1%的水平，2025年则料有所收窄。

报告将恒生2023至2025财年各年每股盈测各上调11%、10%及2%，每股派息预测升11%、8%及8%，惟仍略低于市场预期。该行维持对恒生“沽售”评级，目标价由116港元上调至124港元，并认为相比于本地同业中银香港(2388.HK)，恒生的普通股权一级资本比率较低，对房地产的敞口较高，且对内地持续宏观经济复苏的杠杆较低。

关键词： 恒生银行 普通股权 资本比率 收入预测