“供应链金融科技是金融科技与供应链数字化的协同，形成中小微企业金融服务一个新的数字化体系。”2月25日，京东集团副总裁、首席经济学家沈建光在由《财经》杂志、《财经智库》、财通汇联合主办的“第五届全球财富管理论坛——经济重构中的财富管理态势”上表示。

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沈建光在现场分享了数字经济、供应链金融科技在服务中小微企业中发挥的作用。他表示，金融机构在营销获客上缺乏差异性，在风险管理上主要依赖抵押物，供应链金融科技构建了金融系统产业和科技的三者融合，将信用评价从企业主体信用评价拓展到数据信用评价，能够解决中小微企业贷款的成本、信息不对称，以及抵押物缺失的问题。

“如果你对每个企业经营数据进行分析费时成本很高，但是以数据为纽带驱动供应链整体从整个产业链、供应链，利用它的数据凭证，信用金融演变，形成了全新的风控模式，就有效提高了供应链金融的运营和风险效率，进而可以帮助更多的金融机构、更多企业参与到供应链金融业务当中来。”沈建光说。

沈建光认为，供应链金融科技能够帮助金融机构提升小微企业金融服务的供给能力。有了这样一个基础能力供应链金融科技，才可能解决传统的这些融资难，融资贵的问题，才能服务更大的实体经济。

以下为部分发言实录：

非常荣幸参加这个会议，刚才三位嘉宾从资本市场从整个大的金融格局来讲，金融服务实体经济，我这边聚焦一点，讲数字经济供应链金融科技，金融科技怎么服务中小微企业，用数字经济的发展，用京东实践分享一下供应链金融科技的发展，对于破解小微金融服务的问题现在起着越来越大的作用，这一块现在的发展非常快。

金融科技过去给人家印象好像就是在2C，对消费者，我们知道之前所有的需要贷款要到银行审核非常慢，后来应用零售业务它的数字化，然后在购物，通过数据，一些金融科技服务公司可以非常快速的，你在网上像京东白条全部通过数据驱动，不需要贷款给消费贷提供贷款。

现在进一步发展下一个重要的金融服务的点是对企业服务，不是对个人了，而且特别是广大的中小微企业，这个难题确实是对宏观经济非常重要，但是没有供应链金融科技之前，这个问题是非常大的，国家说减税降费，鼓励银行贷款给中小微企业，虽然取得一定成绩，但是从中国公布的大型企业、中型企业、小型企业，还有经常看到小微企业面临很多融资难融资贵的问题，还是由金融特性决定的，在传统小微企业金融服务模式下，供需不匹配是非常大的制约，从需求端来看，小微企业存在的信息不完善，财务报表也不规范，抵押物缺失，风险防控压力大，这些是小微企业的特点，这些问题本来就存在。

从供给端来看，金融机构在营销获客上缺乏差异性，在贷款定价上也缺乏管理，在风险管理主要依赖抵押物，在产品供给匹配就是不匹配，这个就是当前如果传统的要给中小微企业贷款面临的一些困难。供应链金融科技应用的是金融科技供应链数字化的协同，它是应用了大数据、人工智能、区块链新的技术，它是基于数据搭建体系，构建简洁高效标准化供应链协同和供应链流程线上化的，没有贷款，解决了很多成本问题，形成了中小微企业金融服务一个新的数字化体系。很重要的一点，它是已经构建了金融系统产业和科技的三者融合，它解决中小微企业贷款的成本、信息不对称，很多一些抵押物缺失的问题，它是从企业主体信用评价已经拓展到数据信用评价，如果你对每个企业经营数据进行分析费时成本很高，但是以数据为纽带驱动供应链整体从整个产业链、供应链，利用它的数据凭证，信用金融演变，形成了全新的风控模式，就有效提高了供应链金融的运营和风险效率，进而可以帮助更多的金融机构、更多企业参与到供应链金融业务当中来。

另一方面，帮助金融机构提升小微企业金融服务的供给能力，科技企业主要赋能金融机构的方式帮助搭建数字化供应链的金融平台，有效降低中小金融机构服务小微企业的成本，这里边科技企业跟传统金融机构合作，应用供应链服务中小微企业，这是一个非常全新的思路，而且现在已经对帮扶中小微企业起到巨大作用，我用京东的一个例子，大家都知道京东是供应链科技企业，现在也运用了新的融资，新型实体经济，它一方面是实体企业，像京东这样的企业有巨大的供应链连接着消费者和几千万商家，而且自己有几千个仓库，有自己的配送员，整个超过50万的员工，这样大型平台企业，它不光是平台，是集实体性、平台性、科技性、网络性这样一个四位一体的性质，所以它可以促进数字经济和实体经济双轮驱动同时更好服务中小微企业，这里边一个是有完善的产业链和供应链，这个很重要，一般传统的金融机构没有这么深厚的产业链供应链，背后衔接无数的中小微企业通过供应链金融科技，这是一个主战场，没有大型的科技企业作为支撑就很难。

第二，新型实体企业有更强的科技创新能力，像数据的分析，包括整个体系构建成本很高的，它一定需要大型企业有很强的科技创新能力，这才是基础，你没有这样一个大数据、人工智能，包括现在我看也是非常流行的ChatGPT，这个也很清楚，没有巨大算力，没有运算能力进行大规模成本演算，没有办法做成这个平台的，这个还是依托大型科技企业新产业、新业态、新模式，根据它的科技能力、资源搭建。

第三，新型科技企业更加注重生态链，它不光是金融服务的问题还是整个生态助力核心企业和中小微企业共同发展，是一个生态性，所有中小微企业跟科技企业、平台企业构成了这样一个生态环境，它通过生态环境的共同发展，而且数据共享开放自身的基础设施，技术优势和服务能力连接千千万万的商家和中小微企业，有了这样一个基础能力供应链金融科技，它才可能解决传统的这些融资难，融资贵的问题，才能服务更大的一个实体经济。

现在我看二十大报告提出了很重要的论述“数实融合”，这里边很多传统的一些办法，它其实可以用新的思路，我刚才提到的用供应链金融科技的新体系，它在这个体系当中更好的服务中小微企业，否则大家也知道，这是叫金融业的难题，你怎么样解决成本效益，怎么解决信息不对称的问题，通过供应链金融科技，通过数字化能力，通过整个科技能力，再通过产业生态供应链能力的话，它其实很好的一点运用比如你账单管理、仓库管理、库单管理全方位进行金融服务，就解决之前信息不对称、金融服务和产业发展两张皮，相互之间不协调，这些方面其实就是可以起到一个解决作用。

数字经济是中国经济很大的亮点，全球也是中国政府首创的把数据作为生产要素的国家，其他国家没有这么提，在数字经济的进一步发展当中各种新的科技发展，通过大型的新型实体企业，把新型的一些科技跟金融供应链产业链当中把金融服务贯穿到中小微服务当中跟金融服务，在疫情的时候，如我们推出了“中小企业帮扶计划”，利用金融科技从保复工、企业帮扶各种措施，通过订单、数据已经构建实施了很多帮助中小微企业加快复工复产，在复工复产的时候，金融供应链能力和服务也尽快让中小微企业在整个供应链产业链当中尽快复工复产，发挥更好的作用。谢谢，这是金融服务实体经济非常好的例子。

关键词： 小微企业 供应链金融 金融机构 实体经济